Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre,

der Aufsichtsrat der DOUGLAS HOLDING AG hat sich im vergangenen Geschäftsjahr in vier ordentlichen Sitzungen umfassend mit der geschäftlichen und strategischen Entwicklung unserer Unternehmensgruppe befasst. Während dieser Zeit hat er die ihm nach Gesetz, Satzung, Geschäftsordnung und  DOUGLAS-Corporate-Governance-Grundsätzen der Gesellschaft obliegenden Aufgaben wahrgenommen, die Geschäftsführung des Vorstandes überwacht und beratend begleitet. Der Vorstand hat den Aufsichtsrat regelmäßig, zeitnah und ausführlich unterrichtet. Außerhalb der Sitzungen standen der Aufsichtsratsvorsitzende und der Vorsitzende des Vorstandes in engem Kontakt, um strategische Optionen und aktuelle Fragen der Geschäftspolitik zu erörtern.

Schwerpunkte der Beratung

Aufsichtsrat und Vorstand diskutierten intensiv die Geschäftsentwicklung im europäischen Einzelhandel und die wirtschaftliche Situation der einzelnen Geschäftsbereiche der DOUGLASGruppe. Beraten und beschlossen wurde unter anderem über:
a) das weitere Wachstum der Douglas-Parfümerien in Süd- und Osteuropa sowie Expansionschancen und Risiken in Nordamerika und Fern-Ost;
b) die weitere Expansion der Thalia-Buchhandlungen unter Berücksichtigung der veränderten Wettbewerbssituation im deutschen Buchhandel;
c) die strategische Neuausrichtung von René Kern im Schmuckbereich;
d) die unter Plan verlaufende Entwicklung der Damen-Modehäuser von Appelrath-Cüpper und Modernisierung der Pohland-Herrengeschäfte;
e) eine verbesserte Risikobegrenzung bei der Bargeld-Entsorgung im In- und Ausland.

Vor dem Hintergrund einer leicht anziehenden Einzelhandelskonjunktur in unserem Heimatmarkt standen insbesondere die Vorbereitungen für die Erhöhung der Mehrwertsteuer im Fokus der Beratungen. Um die daraus zu erwartenden Belastungen abzufedern, wurden weitere Maßnahmen zu Prozessoptimierungen und Serviceverbesserungen beschlossen.

Corporate Governance

Die Erklärung gemäß § 161 AktG zur Beachtung des Corporate Governance Kodex wurde aktualisiert und ist zusammen mit den Corporate Governance-Grundsätzen der DOUGLAS HOLDING AG im Internet unter www.douglas-holding.com einzusehen. Zudem wurden Inhalt, Form und Effi zienz der Aufsichtsratstätigkeit durch anonyme Befragungen überprüft. Insgesamt wurde die Aufsichtsratstätigkeit als sachgerecht und effizient empfunden. Über marginale Änderungsund Verbesserungsvorschläge wurde im Plenum diskutiert und beschlossen.

Ausschüsse

Der Präsidialausschuss kam im Berichtszeitraum neben mehreren Telefonkonferenzen zu einer Sitzung zusammen. Dabei wurden unter anderem die strategische Weiterentwicklung der DOUGLAS-Gruppe, wichtige Mietverträge, diverse Akquisitionsprojekte sowie Vorstands- und Personalangelegenheiten erörtert.

Der Prüfungs- und Finanzausschuss (Audit Committee) trat im Geschäftsjahr 2005/06 dreimal zusammen. Schwerpunkte der Beratungen waren Konzernabschluss und Jahresabschluss 2004/05 der DOUGLAS HOLDING AG, die Umstellung der Konzernrechnungslegung auf International Financial Reporting Standards (IFRS), Maßnahmen zur nachhaltigen Steigerung des Unternehmenswertes, die operative Konzernplanung für das Geschäftsjahr 2006/07 und Grundsatzfragen der Konzernfinanzierung. Das Aufsichtsratsplenum wurde über die Beratungsergebnisse aller Ausschuss-Sitzungen umfassend informiert. Sitzungen des Vermittlungsausschusses (gem. § 27 Absatz 3 Mitbestimmungsgesetz) waren nicht erforderlich.

Abschlussprüfer
Entsprechend dem Votum der Hauptversammlung erteilte der Aufsichtsrat der Susat & Partner oHG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Hamburg, im August 2006 den Prüfungsauftrag für den Konzernabschluss und den Jahresabschluss des Geschäftsjahres 2005/06. Zuvor sind im Prüfungs- und Finanzausschuss Umfang und Schwerpunkte der Abschlussprüfung festgelegt worden.

Die Buchführung und der Jahresabschluss der DOUGLAS HOLDING AG, der Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2005/06 sowie der zusammengefasste Lagebericht der Gesellschaft und des Konzerns sind vom Abschlussprüfer geprüft, in Übereinstimmung mit Gesetz und Satzung der Gesellschaft befunden und mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen worden.

Der Prüfungs- und Finanzausschuss hat gemeinsam mit dem Vorstand am 7. Dezember 2006 ein ausführliches Gespräch mit den Abschlussprüfern über die Prüfungsergebnisse sowie über Risikomanagement und Organisationsfragen der Konzerngesellschaften geführt. An der Bilanzsitzung des Aufsichtsrats am 13. Dezember 2006 nahmen die Abschlussprüfer an den ihre Arbeit betreffenden Tagesordnungspunkten teil, berichteten über die wesentlichen Ergebnisse der Prüfung und beantworteten Fragen. Die Berichte der Abschlussprüfer lagen dem Aufsichtsrat vor. Dem Ergebnis der Abschlussprüfung hat der Aufsichtsrat zugestimmt, Einwände wurden nicht erhoben.

Jahresabschlüsse von AG und Konzern
Der Aufsichtsrat hat den rechtzeitig vorliegenden Jahresabschluss der Gesellschaft, den Konzernabschluss, den zusammengefassten Lagebericht des Konzerns und der DOUGLAS HOLDING AG sowie den Vorschlag für die Verwendung des Bilanzgewinns im Rahmen der gesetzlichen Bestimmungen geprüft und anschließend im schriftlichen Verfahren gebilligt; der Jahresabschluss ist damit nach § 172 AktG festgestellt. Der Konzernabschluss wurde am 12. Januar 2007 zur Veröffentlichung freigegeben. Dem Vorschlag des Vorstandes für die Verwendung des Bilanzgewinnes, der für das Geschäftsjahr 2005/06 eine Dividende von 1,10 je dividendenberechtigter Stückaktie vorsieht, schließt sich der Aufsichtsrat an.

Veränderungen im Vorstand
Mit Wirkung vom 1. Oktober 2006 wurden einige Zuständigkeiten im Vorstand der DOUGLAS HOLDING AG neu geregelt. Herr Dr. Burkhard Bamberger wurde neu in den Vorstand berufen und hat die Verantwortung für die Ressorts Finanzen, Rechnungswesen, Controlling und Steuern übernommen, die bisher im Aufgabenbereich von Frau Gabriele Traude-Stopka lagen. Im Gegenzug hat Frau Traude-Stopka zusätzlich zu den Bereichen Personal, Recht und Dienstleistungen die Verantwortung für die Bereiche Immobilien, Organisation und IT übernommen. Seit 1. Januar 2007 ist Herr Reiner Unkel als Bereichsvorstand für den Bereich Parfümerien tätig und übernimmt sukzessive die Verantwortung von Herrn Claus Mingers, der am 30. September 2007 in den Ruhestand geht. Für die anstehenden Herausforderungen in ihren jeweiligen Aufgabenbereichen wünschen wir Frau Traude-Stopka und den Herren Bamberger und Unkel Glück und Erfolg.

Der Aufsichtsrat dankt dem Vorstand, den Führungskräften und allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der DOUGLAS-Gruppe im In- und Ausland für ihr eindrucksvolles Engagement und ihren erfolgreichen Einsatz im abgelaufenen Geschäftsjahr.

Hagen, im Januar 2007
Für den Aufsichtsrat

Dr. Jörn Kreke
Vorsitzender